故事讲述长不大的小飞侠，与小仙子Tinkerbelle长居于梦幻岛上。仙子巧遇三位小朋友：温蒂、约翰及米高，并赋予他们飞天的能力。他们本来可以在梦幻岛开心地嬉戏玩乐，优哉游哉，岂料无恶不作的铁钩船长及其一众海盗前来大肆破坏。今趟小飞侠必须营救好朋友离开梦幻岛，并与铁钩船长展开一轮激战。